您刚刚听说过替代数据,并想了解更多吗?然后成为我们的客人,我们将带您逐步了解所有有关替代数据的信息,包括其含义,来源和用途等。

定期投资者使用企业本身提供的信息来做出投资决策,其中包括SEC备案,财务报表,新闻稿和演示文稿。尽管这些资源非常出色,但公司的管理团队可能对事实不屑一顾,对信息的ho积时间过长,甚至歪曲信息。

投资者将不得不等待太长时间才能从企业获取信息以及所提供信息的完整性这一事实,导致对冲基金和其他机构投资公司等大型投资者寻求其他来源来提供可以使用的数据作为衡量企业或公司绩效的真实指标。

寻求能够反映公司真实业绩并可能与公司本身提供的数据密切相关的信息的需求,这导致了替代数据字段的诞生。

作为投资者,替代数据字段非常重要,因为它使您能够进行决策,而不必依赖感兴趣的企业提供的信息。这可以帮助您做出更好,及时的投资决策。


什么是替代数据

投资圈中的替代数据一词是指可以用于对资产进行投资决策的数据,但是资产管理团队并未直接或正式提供这些数据。

例如,您可以在对某家公司做出投资决策时使用的任何数据,如果该数据并非来自该公司,则称为替代数据。尽管您很快就会将其视为内部人员的知识,但是您将不得不放弃自己的想法因为基于内部人员的知识进行的投资是非法的。

通常,有很多来源,许多来源都是非结构化的格式,您将必须进行大量清理和结构化工作才能获得洞察力。最初,该领域是非正式的且不受监管,因此一切顺利。现在,它已经发展成为一个称为另类投资的领域,并且设立了一个机构来监督它。该机构的名称是另类投资标准委员会(SBAI)。


为什么使用替代数据

在深入探讨之前,重要的是要知道,替代数据不应该被用来代替官方数据,而应该作为补充数据。

在许多情况下,您将需要找到替代数据和可用的官方数据之间的相关性,只有在存在相关性的情况下,您才认为它们对于决策而言足够有效。您可以将替代数据视为可以用来验证官方数据的数据。有几个原因使您应该使用替代数据。

  • 制定及时的投资决策

绩效报告是按时间间隔提供的,投资专家可能没有耐心等待做出决定之前要发布收益报告和其他绩效报告。他们可以利用已证明与公司发布的绩效报告相关的替代数据来做出决策。

  • 获得竞争优势

对冲基金和其他大型投资者比小型投资者更成功的原因之一是,它们在发布报告之前利用替代数据来了解公司的业绩。

许多较小的投资者在对公司做出投资决定之前等待公司的收益报告,这可以从良好的收益报告和收益击败之后的价格急剧上涨中看出。

利用替代数据的公司不必等待收益报告,因为它们在其他公司进入之前就准时到达,从而使它们成为最大的赢家。另一方面,替代数据可以让您取得进展,并让您在任何其他人可以出售的报告之前卖出股票。

  • 补充官方报告和数据

替代数据可以用作您进行投资决策的补充数据。在某些情况下,报告不会发布,或者报告不够详细。在其他情况下,您可能会对公司发布的报告和数据持怀疑态度-并且您将需要进行事实调查项目。

通过采用替代投资流程并使用替代数据,您可以找出官方报告与替代数据的实际绩效之间是否存在关联。


替代数据类型

您可能会想知道,替代数据在大小上主要是大数据。在某些情况下,您只能使用一种资源。在许多其他情况下,您将需要来自不同来源的多种类型来得出有效的结论。有很多类型的数据可以用作替代数据。让我们看看下面最受欢迎的。

  • 地理信息系统(GIS)数据

GIS是一个无所不包的领域,它处理具有地理空间上下文的数据。它利用诸如通过卫星图像进行遥感,GPS和其他工具的技术来确定地理发生的变化。

您将同意我的观点,即企业具有地理空间背景,并使用不同时期的卫星图像,您可以确定企业的客户数量是否在增加,或者客户数量在下降。

一些投资者可以通过WI-FI信号,蓝牙信标或其他方法来跟踪人流。有了步行和车辆交通信息,投资者就可以评估某个特定时期与另一个时期的表现。

  • 网站和应用分析

大多数企业都在线上开展业务,您可以通过在线业务来评估此类业务的性能,并查看其网站和应用程序的性能,就相当于人流量,但在这种情况下,它是在线的。

显然,没有可用于确定站点实际流量的软件–许多企业都不会为您提供该软件。但是,有些Web服务(包括SimilarWeb和Alexa等)可以为您提供有关该Web服务的流量数据。

为了提高应用程序的性能,您可以在主要应用程序商店(包括Google Play和Apple App Store)上抓取和跟踪应用程序的性能,以确定客户对业务的看法。您可以从客户的评论中获得令人难以置信的大量信息,并且在一段时间内对其进行跟踪时,您现在可以获得来自不同时期的评论以评估绩效。

  • 交易数据

可用于确定公司业务绩效的另一类替代数据是其交易数据。现在,大多数企业都在使用销售点(POS)系统并在线接受付款,因此您可以深入研究信用卡和POS交易,以确定是否应该投资企业,增加股权,减少股权–或出售所有股权。

任何企业都不允许普通投资者以原始格式访问其交易条目。因此,您将需要使用可跟踪信用卡交易的第三方服务。重要的是,您要知道并非所有交易都会被追踪,但是您将获得可用于决策的相当数量。


  • 价格数据

电子商务网站上一系列产品价格的变化可能为电子商务业务的表现提供线索。我知道企业会提供折扣销售,但是当折扣,清仓销售和其他折扣突然全面投入使用时,又不是在任何节日期间,您都可以知道企业正在努力以常规价格进行销售–寻找清理仓库的方法。

当使用价格变化作为替代数据时,您必须考虑一些因素,包括期限和竞争,因为这可能提供不同的解释。


  • 在线提及和浏览活动情感分析

对文本进行的情感分析可以为研究人员带来很多启示。对于在线上有很多客户并且与客户互动良好的品牌,您可以将文本转换成类和模型,然后将它们与上一时期的内容进行比较,以确定效果是提高,保持不变还是下降。

社交媒体是您可以让很多用户讨论业务的平台之一,从那里您可以判断对企业提供的服务的需求是否正在增加,或者客户的投诉有所增加,是失败迫在眉睫的迹象。这是通过从相关网页上抓取文本,并对抓取的数据进行情感分析和处理来完成的。

除了社交媒体之外,还有许多论坛和博客可以从中获取信息。Google也可以作为替代数据和在线竞争分析的数据源。Web服务排名的关键字数量的增加和排名的增加将与收入的增加相关。

同样,当Google作为其最大流量来源之一的网络服务的搜索性能大幅下降时,这很可能会影响其收入,因此,即使在提供收益报告之前,您也已经知道会发生什么。

  • 调查

可用于投资决策的另一类替代数据是从调查中获得的数据。上面,我提到对文本进行情感分析–虽然可以为您提供客户对业务的看法,但没有比直接问客户更好的了解方法了。

调查可能会有所帮助,并且根据问题的构成方式,您可以获得令人难以置信的数据,这些数据将帮助您了解用户对他们光顾的业务的看法或对之感兴趣。但是,您需要知道是正确的,调查必须是高质量的,提供者必须在工作中表现出色,以避免将调查问卷分发给低质量的受众。

  • 天气数据

您是否知道,如果与农业和其他商品相关的业务对天气有直接影响,那么可以使用天气数据来确定绩效?

但是,您不能总是使用它们。当出现极端天气情况或灾难时,它们变得很重要。从天气数据和图像中,您不需要一家生产谷物的公司来告诉您由于天气条件的变化他们无法超过以前的收入您可以告诉自己。

  • 电邮收据

对于在线零售商店,可以收集和分析电子邮件回执以得出销售数据的结论。该公司未向任何投资者提供此服务,因此,您将必须获得提供此类服务的第三方来帮助您。

一些提供者奖励消费者提供他们的电子邮件回执以进行分析。重要的是要知道,您不能让所有用户都选择加入该服务并提供收据。您将不得不依靠样本做出决定。

除上述内容外,还有许多其他数据类型和数据源可以用作投资目的的替代数据。


替代数据对投资目的的有效性如何

另类投资是借助其他数据做出的投资决策类型,非常有效,并且已帮助对冲基金经理和其他大型投资者建立了数据团队,为他们提供所需的关键绩效指数(KPI)数据。 )用于衡量性能。

但是,您需要知道替代数据对投资的有效程度取决于所涉及的数据类型。其中一些比其他一些更有效-并且这些更难访问。例如,与使用卫星图像和人流数据相比,提供更多洞察力的交易数据。在其他数据类型中,交易数据和从网站以及社交媒体页面抓取的数据最常用。

结论

收益报告和其他绩效数据并不是从任何地方产生的-它们是从企业从事的业务交易和活动中提取的-您可以利用其中某些活动作为KPI,因为它们与官方绩效数据甚至可以在发布官方数据之前做出决定。

该领域仍处于起步阶段,被没有研究生学位的人所主导-但是潜力巨大并且在不断增加,兴趣每年都在增长。

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